TTD - Technical Trading Floor 05 - 21/01/2024

S&P500

Desde o início de novembro até agora, observamos uma notável migração de valor no índice S&P500 futuro marco 2024, analisando o Volume Profile mensal ( zonas laranjas ). Dentro dos profile de novembro e dezembro, destacam-se duplos excessos de distribuição, fortalecendo a perspectiva de migração de valor. Nas primeiras duas semanas de 2024, evidencia-se a formação de um padrão em D, no jargão técnico, um "no trading day". Observa-se que o preço oscilou em torno do ponto de maior volume, também conhecido como Ponto de Controle (POC), linhas vermelhas no gráfico.

O POC atua como um ímã magnético, atraindo o preço para órbita ao seu redor. Essa acumulação foi rompida na última semana, indicando que os compradores reassumiram o controle. A confirmação desse movimento na próxima semana é crucial, pois a falta de confirmação desse rompimento pode resultar na reversão do movimento iniciado em novembro.

Outro aspecto notável dessa migração de valor são os numerosos gaps deixados ao longo desses três meses. Geralmente, esse movimento rápido representa um ajuste do mercado a novas perspectivas. No entanto, esse deslocamento de grande amplitude, repleto de lacunas no Profile, pode eventualmente levar o preço a reconhecer essas áreas onde não houve informações de preço.

NASDAQ 100

Na análise do índice NASDAQ futuro para março de 2024, observamos um comportamento semelhante ao do índice S&P 500. Uma significativa migração de valor ocorreu nos meses de novembro e dezembro, apresentando a mesma característica de dupla distribuição em novembro. Notavelmente, em novembro, houve uma formação em "P" uma longa distribuição, indicando um movimento de recompra robusto de short selling.

No mês seguinte, dezembro, também testemunhamos uma dupla distribuição, onde a primeira parte representou uma pequena acumulação do movimento de novembro. Rapidamente, o preço valorizou-se, mostrando mais uma vez uma forte pressão de compra com acumulação no topo da zona de valor estabelecida mês.

Ao adentrarmos o mês de janeiro de 2024, o preço reconheceu o fundo da zona de valor de dezembro, deixando um candle de reversão ( circulo roxo ). Subsequentemente, o preço rapidamente buscou a zona oposta. Na última sexta-feira, presenciamos um rompimento na zona de valor de dezembro, no entanto, é notável que o profile deixado foi fraco( círculo vermelho ), característico de um rompimento falso. Portanto, é crucial que o preço se estabilize acima da zona de valor de dezembro para confirmar esse rompimento. Essa confirmação é essencial para validar a força do movimento e prevenir possíveis reversões.

Destaca-se também a tentativa de testar a zona de valor correspondente ao ano de 2023, coincidindo com o fundo da zona de valor de dezembro. A rejeição observada, aliada ao pivot de alta dentro da própria zona de valor de dezembro, aponta para uma provável continuação do movimento. Este padrão sugere que a resistência encontrada na zona de valor anual de 2023 fortaleceu a base estabelecida em dezembro, proporcionando um suporte crucial para a trajetória ascendente, já que tanto a zona de valor do mês de dezembro, como o mês de de janeiro, ainda em desenvolvimento, se encontram acima na zona de valor do ano de 2023.

Russell 2000

O Russell 2000, o mais defasado entre os quatro índices americanos, apresenta uma perspectiva única. Diferentemente dos demais, este índice testou o topo da zona de valor correspondente ao ano de 2023 ( zonas cinzas ), deixando para trás um sugestivo candle de reversão ( circulo roxo ). Sua notável rejeição não se limitou apenas ao topo da zona de valor de 2023, mas estendeu-se dentro dos pontos de menor volume no profile de dezembro, também rejeitando o que é conhecido com low volume node ( LVN ).

Esse preenchimento e subsequente rejeição não apenas indicam uma mudança significativa no ímpeto, mas também apontam para uma retomada do compradores.

DOW JONES

Ao contrário do S&P 500 e do NASDAQ, o índice Dow Jones futuro não conseguiu realizar o tão aguardado breakout, mostrando-se discrepante em seu movimento. No entanto, a configuração de migração de valor apresenta as mesmas características observadas nos outros dois índices, com duplas distribuições tanto em novembro quanto em dezembro, destacando uma distribuição mais significativa próxima ao topo da zona de valor desses meses.

O índice Dow Jones continua a transitar dentro de uma distribuição em forma de D no mês de janeiro de 2024. Apesar dessa diferença, é notável que o índice Dow Jones já atingiu novas máximos, alinhando-se com a performance do Nasdaq.

CL - Crude oil

O contrato de petróleo futuro na NYMEX encontra-se no fundo da zona de valor do ano de 2023. A distribuição que vem se desenrolando desde dezembro é claramente delineada por dois meses de distribuição com o padrão em D. Ao adentrar o mês de janeiro, a zona de valor em desenvolvimento também mantém um padrão de distribuição em D, ainda mais comprimido.

O petróleo parece estar aguardando o rompimento desse estreito intervalo que persiste desde dezembro. Enquanto isso, o mercado permanece numa órbita dentro dessa distribuição, especialmente concentrado no ponto de controle, que representa o ponto de maior volume no gráfico, outro ponto importante é que o preço esta abaixo do POC do mês de dezembro, o que é negativo.

ZT - 2y Note

Observa-se com interesse que o futuro da nota de dois anos está posicionado acima do topo da zona de valor correspondente ao ano de 2023. A acumulação ocorrida nessa região sugere fortemente a possibilidade de um novo movimento ascendente. Nos últimos dois meses, uma notável migração de valor se delineou, indicando uma vigorosa retomada por parte dos compradores.

HG - Cobre

O contrato de cobre na Comex iniciou o ano com uma notável correção do movimento, tão intensa que levou o preço a perder a zona de valor estabelecida no mês de dezembro, comprometendo assim o ímpeto ascendente. Em busca de estabilidade, o preço direcionou-se ao ponto de controle do ano de 2023, recuperando esse nível crucial durante o pregão de sexta-feira.

A configuração em desenvolvimento da distribuição em forma de B, registrada ao longo de janeiro de 2024, sinaliza que os vendedores assumiram o controle. Esse formato é característico de uma longa liquidação, marcada pelo teste e rejeição no topo da zona de valor referente ao ano de 2023.

Scan da semana

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